抵押貸款銀行如何透過資本配置重獲競爭力？
練習這道中級profitability案例面試真題，涵蓋Financial Services行業場景。包含詳細題目描述、澄清問題、分析框架和專家建議方案。來自 ProHub 835+ 諮詢案例面試題庫。
ProHub Comment
該案例要求候選人診斷由逆向選擇驅動的 ROC 下降——銀行保留高質量抵押貸款，而將較低質量的貸款出售給 MBS Co.。解決方案涉及定量 ROC 分析和圍繞如何重新平衡投資組合混合的戰略頭腦風暴，測試分析和創意解決問題的技能。
預計時間
27 分鐘
難度
中等
來源
Darden
31
/ 100
您的客戶是 MBS Co.，一家政府贊助企業(GSE)，從銀行購買抵押貸款，將其打包成抵押貸款支援證券(MBS)，並將其出售給二級市場的投資者。MBS Co. 的資本回報率(ROC)自去年以來已經下降，管理團隊正在尋求您的幫助，以瞭解這種下降的原因以及如何在今後改進 ROC。
釐清資訊
- MBS Co. 從銀行購買個人抵押貸款，並將數千個抵押貸款打包成一種證券。該證券的股份被出售給投資者。
- 當房主進行月度抵押貸款支付時，該支付首先透過銀行，然後透過 MBS Co.，最後到達投資者(主要是機構投資者)。
- MBS Co. 在每次支付中保留一小筆費用。費用金額基於抵押貸款交易量的百分比(即向房主貸款的金額)。
- MBS Co. 有一個其他GSE競爭對手購買抵押貸款並建立抵押貸款支援證券。來自兩家公司的證券對投資者來說是同質的。
- 銀行也可以選擇持有抵押貸款——而不是出售給GSE——並保留房主的全部月度抵押貸款支付。
- 沒有目標 ROC。任何 ROC 的改進都將被視為成功。
- 資本回報率(ROC) = 利潤 / 資本