一家在安大略省和馬尼托巴省運營120家分支機構的信用社，儘管擁有相似的分支網路和收入（80億美元），但其業績低於可比競爭對手。分析揭示了兩個問題：(1) 銀行業務部門的利潤率較低（5% vs 行業平均8%），原因是存款分佈不匹配，導致不得不依賴昂貴的短期債務；(2) 支付部門每筆交易僅賺取1美元，而競爭對手為1.50美元，原因在於客戶群傾向於使用廉價服務的財富較少的客戶。解決方案包括促進分支機構間存款轉移，並透過區域合作吸引更富裕的客戶。
關鍵洞察：
- 即使每個賬戶/每筆交易的收入相同，但如果成本結構不同，盈利能力仍可能表現不佳——在本案例中，儘管每個賬戶的收入與競爭對手持平，但銀行業的融資成本更高
- 信用社分支機構的半自治性質造成了結構性低效（存款分配問題），需要公司層面的干預
- 客戶人口統計特徵直接驅動收入構成——80%最貧窮的客戶使用低利潤服務，而2%最富裕的客戶帶來了不成比例的高利潤交易收入
- 候選人在急於提出成本削減方案之前，必須深入瞭解商業模式機制（信用社如何透過淨息差和基於費用的服務來盈利）