Apogee Bank 是一家在美国中西部拥有 700 家分行的地区性银行，收入呈下降趋势。该案例要求候选人诊断问题（由于缺乏财富管理产品导致的客户流失），分析客户转换模式，并建议两种提供投资产品的方案之间的选择：与 WizardTech 合作或收购 Finvest Inc.。财务分析显示收购 Finvest Inc. 的回本期为 6.2 年，而合作的回本期为 7.5 年。
关键见解：
- 使用不变的每用户平均收入和下降的总收入来推断客户账户下降而非定价问题
- 客户调查对于理解流失原因至关重要——缺乏数字投资产品和财富管理服务促使客户转向数字银行
- 并购评估需要结构化的财务分析，比较回本期、认识成本协同效应、并将盈利能力与收购成本分开评估
- 在增长策略建议中考虑财务因素（回本期）和战略因素（整合风险、资源需求、市场定位）